Hedging chiến lược phòng ngừa rủi ro trong giao dịch forex giúp các nhà đầu tư giảm thiểu thua lỗ xuống mức thấp nhất và bảo toàn số vốn của mình. Trong bài viết ngày hôm nay, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu rõ hơn về Hedging là gì? Cần lưu ý gì khi sử dụng Hedging? để vận dụng một cách hiệu vào các chiến lược giao dịch nhé!
Hedging là gì?
Hedging là một phương pháp nhằm giảm thiểu rủi ro khi thị trường đột ngột thay đổi xu hướng. Các nhà đầu tư sẽ dùng phương pháp này bằng cách mở cùng lúc 2 lệnh mua và bán trên một cặp tiền tại cùng 1 thời điểm. Việc vào lệnh như thế sẽ đảm bảo được dù thị trường thay đổi hay giá đi ngược với dự đoán thì nhà đầu tư vẫn có thể bảo vệ được vị thế giao dịch của mình. Sau đó họ sẽ chờ đợi cơ hội thích hợp để đóng 1 giao dịch và chờ đợi giao dịch còn lại đạt đến mức hòa vốn hoặc có lợi nhuận.
Hedging giúp bạn loại bỏ các rủi ro giao dịch nhưng sẽ phải mất 1 khoản chi phí giao dịch đi kèm với các cặp tiền. Cụ thể là phí spread sẽ mất gấp đôi do trader mở 2 lệnh.
Phương pháp Hedging trong forex
Hedging trên thị trường Forex được các trader sử dụng tương đối rộng rãi. Trader có thể dùng lệnh forex hedging một phần hay forex hedging hoàn toàn đều có thể được vì mục tiêu chung vẫn chỉ là hướng đến giảm tối thiểu rủi ro để chống lại các tác động giá không mong muốn.
Ví dụ: Trader mở lệnh Buy với cặp tiền tệ EUR/USD tại 1.1729 sau một khoản thời gian giá bắt đầu giảm. Trader lo ngại thua lỗ nên thực hiện Hedging bằng cách vào 1 lệnh Sell EUR/USD cùng khối lượng tại giá 1.1720. Và sau đó bạn xác định EUR/USD tiếp tục xu hướng giảm nên đóng lệnh Buy để dừng lỗ và giữ lệnh Sell đến khi đạt được lợi nhuận.
Như vậy với cách thức sử dụng Hedging như ví dụ trên sẽ giúp bạn giảm một phần mức thua lỗ do gỡ gạc từ lợi nhuận của lệnh còn lại
Không thể phủ nhận rằng, thị trường giao dịch ngoại hối cũng được xây dựng trên cơ sở hedging. Vì rất đơn giản sẽ có một trader bán và một trader khác mua cùng một cặp tiền, trong cùng một khoảng thời gian và tất nhiên sẽ chỉ có 1 bên đạt được lợi nhuận và bên còn lại phải chịu rủi ro.
3 chiến lược Hedging phòng ngừa rủi ro hiệu quả trong forex
Tùy thuộc vào từng hoàn cảnh, thời điểm mà chiến lược forex hedging – phòng ngừa rủi ro mới có thể phù hợp. Nhưng nếu sử dụng tốt chiến lược này có thể sẽ giúp bạn kiểm soát tốt những rủi ro và bảo vệ được số dư tài khoản một cách hiệu quả.
Vậy làm thế nào sử dụng tốt phương pháp Hedging? 3 chiến lược Hedging dưới đây sẽ giúp bạn.
Chiến lược Hedging trực tiếp
Chiến lược đơn giản nhất mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng có thể thực hiện được. Với phương pháp này, trader thực hiện mở một lệnh giao dịch đối ứng với lệnh giao dịch hiện tại với cùng 1 cặp tiền nhưng khối lượng giao dịch có thể khác nhau. Bởi vì cách thực hiện khá dễ dàng nên chiến lược này rất thích hợp cho những trader mới vào nghề.
Tuy nhiên, bạn vẫn phải thật tỉnh táo theo dõi thị trường biến động như thế nào, để đưa ra quyết định chính xác nhất. Và đạt được mục tiêu cuối cùng là phòng ngừa rủi ro chứ không phải tăng thêm rủi ro, thua lỗ và lại mất thêm một phần chi phí giao dịch.
Chiến lược Hedging nhiều loại tiền tệ khác nhau
Đúng với tên gọi, nhà đầu tư sẽ sử dụng một cặp tiền khác để Hedging cho cặp tiền mà bạn muốn phòng ngừa rủi ro. Nhưng trước khi thực hiện chiến lược này bạn cần phải chọn được một cặp tiền tệ có sự đối lập hoặc tương đồng mạnh mẽ với cặp tiền bạn đang rót tiền vào đầu tư. Nếu chúng tương quan cùng chiều thì bạn có thể mở 2 lệnh đối lập nhau và trường hợp 2 cặp tiền đối lập thì bạn mở 2 vị thế giống nhau.
Để biết các cặp có mối quan hệ tương quan như thế nào bạn có thể dựa trên ma trận tương quan – Correlation Matrix. Một công cụ hữu ích các nhà đầu tư xác định mối tương quan của các cặp tiền tệ hiệu quả.
Ví dụ: Trader thực hiện Buy EUR/USD và giá bắt đầu giảm lúc này bạn có thể Buy USD/JPY để phòng ngừa rủi ro cho cặp EUR/USD. Vì 2 cặp tiền tệ này có tương quan ngược nhau mạnh với hệ số tương quan là -83. Điều này có nghĩa là nếu EUR/USD tăng thì USD/CHF giảm và ngược lại.
Ngoài ra, nếu bạn có thể chọn Buy EURUSD và có thể hedge bằng cách Sell GBPUSD, đây là 2 cặp tiền tương quan cùng chiều với hệ số tương quan là +45.
Tuy nhiên, một điều trader cần lưu ý là các cặp tiền tệ thường không tương quan nghịch đảo 100%, và vẫn có 1 xác suất cả 2 lệnh giao dịch bạn vào đều đi ngược hướng bạn dự đoán như vậy không chỉ tăng thêm rủi ro mà còn mất thêm khoản phí bạn đã bỏ ra.
Chiến lược hedging với hợp đồng quyền chọn
Trader thực hiện chiến lược Hedging bằng những hợp đồng quyền chọn bằng cách thực hiện các vị thế đối xứng như sau:
- Nếu mở lệnh Buy thì Hedging bằng vị thế Mua quyền chọn bán hay bán quyền chọn mua.
- Ngược lại, nếu mở lệnh Sell thì Hedging bằng vị thế mua quyền chọn mua hay bán quyền chọn bán.
Lấy ví dụ: Trader buy cặp tiền tệ USD/CAD tại mức giá 1.2570. Để thực hiện Hedging cho vị thế này bạn mua một quyền chọn bán với cặp USD/CAD với mức giá để thực hiện 1.2400.
- Khi tỷ giá tăng thì bạn sẽ đóng lệnh Buy lúc đầu để chốt lợi nhuận và được quyền không thực hiện quyền chọn bán đã đặt.
- Ngược lại, nếu tỷ giá giảm thì bạn có quyền chọn bán cặp tiền này với mức giá đã được thỏa thuận ở trong hợp đồng. Tất nhiên, bạn sẽ bị lỗ một phần do lệnh buy ban đầu nhưng phần rủi ro sẽ được bù đắp từ lợi nhuận của quyền chọn bán.
Tuy nhiên, khác với chiến lược Hedging trực tiếp, Hedging bằng hợp đồng quyền chọn không được sử dụng phổ biến do rất ít nhà môi giới cung cấp cho trader.
Cần lưu ý những gì khi sử dụng phương pháp Hedging?
Phương pháp Hedging trong forex thực hiện không quá phức tạp nhưng bạn vẫn phải nắm rõ những lưu ý để có thể phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả:
- Phương pháp Hedging khá phù hợp với các trader không tự tin và quyết đoán vào tình trạng của thị trường. Họ sẽ phải mở cả 2 lệnh trái ngược với nhau và khi phải đưa ra quyết định đóng một trong hai lệnh này thì trader phải chắc chắn giá sẽ đi theo hướng mà bạn dự đoán, nếu không bạn sẽ lỗ lại chồng lỗ.
- Không nên lạm dụng quá nhiều về phương pháp này, vì rất dễ khiến tài khoản của các nhà đầu tư dậm chân tại chỗ. Do để bù rủi ro thì phải bỏ ra một khoản chi phí giao dịch và đôi khi sẽ huề vốn chứ hoàn toàn không nhận được mức lợi nhuận nào.
- Không phải ở đâu cũng có thể thực hiện Hedging vì không phải tất cả các broker đều cho phép sử dụng chiến lược này. Trader nên tìm hiểu tham khảo các nhà môi giới trước khi quyết định mở 2 lệnh để tránh được các rắc rối không đáng có.
- Nếu sử dụng Hedging đồng nghĩa là bạn phải mở 2 lệnh cùng lúc và việc phải chịu 2 khoản phí Sperad là điều hiển nhiên.
- Xác xuất các cặp tiền ngoại hối tương quan nghịch đảo không tuyệt đối 100%. Vì thế, cần cân nhắc sử dụng chiến lược này vì dự đoán của bạn đôi khi vẫn gặp phải sai lầm.
Lời kết
Hedging được xem như một hàng rào chắn rủi ro, bảo vệ nhà giao dịch tránh những khoản thua lỗ lớn. Điều quan trọng là trader phải biết sử dụng chiến lược một cách hiệu quả để tránh lỗ lại chồng thêm lỗ. Hy vọng bạn đọc đã nắm bắt được những kiến thức cơ bản nhất về hedging. Nếu còn có bất cứ thắc mắc nào liên quan đến hedging hay forex, đừng ngần ngại để lại bình luận dưới đây nhé!
